企业财务管理的总体目标应该是千方百计地提高企业经济效益即经济效益的最大化。

    资金时间是掼货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。资金投入生产经营后，随时间的推移不断增值，这是一种客观的经济现象。

    资金时间价值是指无风险，无通货膨胀条件社会平均资金利润率。

    由于不同时间单位货币的价值不相等，所以，不同时间的货币收入不宜直接进行比较，需要把它们换算到相同的时间基础上，然后才能进行大小比较和的计算。 货币时间价值的计算方法很多，需要掌握的是复利终值、复利再会的计算，普通年金终值和现值的计算。

    投资的风险价值是指投资者由于冒风险进行投资而获得的超过时间价值的额外收益。

    投资风险价值有两种表示方法，即风险收益额和风险收益率。其关系式如下：

    投资收益率＝无风险投资收益率＋风险投资收益率

    风险收益具有不易计量的特性，要计算　在一定风险条件下的投资收益，必须利用概率论的方法，按未来年度预期收益的平均偏离程度来进行估量。

    第二章　　筹资管理

    本章主要介绍筹集资金的必然性及其要求；企业资本金制度；自有资金的筹集；借入资金的筹集；资金成本和资金结构。

    筹集资金的必然性体现在：企业自主经营要求企业享有筹资的自主权；企业生产发展要求充分利用社会的资金潜力；横向经济联合引起资金的横向流动；社会闲散资金筹集的可靠来源。

    筹集资金的要求是：合理确定资金的需要量，控制资金投放时间；周密研究投资方向，大力提高投资效果；认真选择筹资的来源，力求降低资金成本；适当安排自有资金比例，正确进行负债经营。

    企业的资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业生产经营，承担有限民事责任而投入的资金。

    资本金按照投资主体，分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金。

    自有资金是指投资者投入企业的资本金及经营中所形成的积累，它反映所有者的利益，又称主权资金。其出资者是企业的所有者，拥有对企业的所有权。企业自有资金的筹资方式主要有吸收直接投资，发行债券，融资租赁，商业信用等。

    资金成本是指企业取得和使用资金而支付的各种费用。它包括资金占用和资金筹集费用。股利、利息等属于占用费；委托金融机构代为发行股票，债券的注册　代办费，向银行支付的手续费，属于筹资费用。

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